「新股神」Serenity看涨AI光子学产业链，点名AAOI、SIVE、Foci和Shunsin

BlockBeats 消息，5 月 30 日，「新股神」Serenity 在社交平台发文表示，在当前 AI 光子学与数据中心基础设施投资浪潮下，其最看好的四只高风险收益比股票分别为 AAOI、SIVE、FOCI 以及 Shunsin Technology。

其认为，AAOI 正受益于美国本土光模块与激光器产能扩张，公司从激光器制造到组装环节均在美国完成，并预计到 2027 年月营收有望达到约 4.71 亿美元，2028 年市场规模（TAM）或进一步指数级增长。

对于 SIVE，其表示公司收入增长前景同样强劲，整体收入管线较历史水平增长约 77%，预计将达到约 7.99 亿美元，其中大部分增长来自光子学业务，且相关业务毛利率有望达到 60%。

Serenity 还指出，Foci 是 NVIDIA 与 TSMC 在 FAU（光纤阵列单元）领域的重要供应商，同时也是 COUPE 架构中的关键瓶颈环节之一，目前约 28 亿美元市值仍被市场低估。

此外，其认为 Shunsin 虽鲜为市场关注，但实际上承担了大量与 CPO（共封装光学）和光子学相关的封装测试业务，并持续获得来自 NVIDIA 等公司的相关订单，部分合同甚至通过其子公司签署，因此市场尚未充分反映其潜在价值。

除上述四家公司外，Serenity 还将 XFAB 列为备选标的，认为其有望成为未来欧洲《芯片法案 2.0》中硅光子产业链的重要受益者。同时，其看好碳化硅（SiC）与氮化镓（GaN）晶圆代工企业受益于 NVIDIA 推动的 800V DC 数据中心电力架构升级。