CryptoPainter

Đã có nhiều dự án tìm tôi để kiểm tra cấu trúc giao dịch AI của họ Tôi sẽ nói ngắn gọn một vài điểm thôi 1. Lấy dữ liệu thực tế dài hạn ra, những đồng coin ngắn hạn không có max dd không có nghĩa gì, chỉ là thiên lệch người sống sót. Chỉ cần chọn một đồng coin đã về 0 để kiểm tra ngược lại, đường cong cũng đẹp như vậy 2. Nếu Sharpe ratio > 5, cơ bản có thể xác định là overfitting, look-ahead bias hoặc rò rỉ dữ liệu. Medallion thường chỉ khoảng 2-3, bạn một mình ở nhà mà ra được 7, thì hãy tự biết mình 3. Bạn lấy một đoạn dữ liệu của thị trường crypto bull để kiểm tra, và bạn lấy một đoạn dữ liệu của thị trường lớn để kiểm tra là không giống nhau, hoàn toàn là overfitting, cơ bản tôi không xem. Ít nhất phải có thể hoạt động qua hai đợt thị trường gấu 2018, 2022, rồi chạy một vòng walk-forward, mới tính là một chiến lược 4. Phí giao dịch, trượt giá, tỷ lệ funding đều phải tính vào. Phí maker/taker của Binance, các bậc VIP, giảm giá BNB tính từng lớp, nếu mô hình không chính xác thì backtest và thực tế có thể chênh lệch gấp đôi năm, đó là điều bình thường 5. Dung lượng chiến lược còn đáng xem hơn tỷ suất lợi nhuận. Chạy được 100.000 đô không có nghĩa là 1 triệu đô cũng chạy được. Độ sâu của coin nhỏ chỉ có vậy, bạn vừa vào thị trường đã tự làm mất tín hiệu của mình, backtest hoàn toàn không phản ánh được 6. Thực sự crypto quant không cạnh tranh đến vậy, nhưng cơ hội chênh lệch luôn bị ăn mòn - funding arb, chênh lệch giữa hợp đồng tương lai và giao ngay, chênh lệch giữa các sàn, cơ bản đã bị các nhà tạo lập thị trường và HFT ăn sạch. Không thể làm high-frequency, không còn không gian cho pure factor, chỉ còn lại hai con đường cũ là xu hướng và mean reversion 7. Alpha có thời gian bán giảm. Chiến lược hoạt động được ba tháng thì coi như đạt yêu cầu; nửa năm còn hoạt động, coi như tốt; một năm còn, rất có thể là may mắn hoặc quy mô của bạn chưa đủ để gây chú ý. Đừng coi lợi nhuận từ một đợt bull run là alpha vĩnh viễn, bạn chưa đến mức đó đâu 8. Các tham số "tối ưu" từ grid search 99% là overfitting. Tham số thực sự ổn định là bạn có thể chọn ngẫu nhiên trong một khoảng nào đó mà vẫn chạy được, chứ không phải chính xác đến hai chữ số thập phân mới hoạt động. Tính ổn định của tham số quan trọng gấp trăm lần so với lợi nhuận tại một điểm, điều này ai đã làm qua đều hiểu 9. ICO 2017, mùa hè DeFi 2020, meme 2021, LUNA/FTX 2022, câu chuyện AI 2023, mỗi giai đoạn cấu trúc thị trường hoàn toàn khác nhau. Bạn dựa vào "quy luật" đã được điều chỉnh ở giai đoạn trước, chuyển sang chế độ khác là về 0 ngay, còn lỗ phí giao dịch 10. Rủi ro sàn giao dịch luôn lớn hơn bạn nghĩ. FTX về 0, giới hạn API, cháy tài khoản do chèn giá, sàn nhỏ bỏ trốn, Binance đột ngột ngừng giao dịch, tất cả đều là những việc "chỉ cần một lần là kết thúc trò chơi". Bạn có năm suất lợi nhuận 50% cũng không chống lại được một lần sàn giao dịch sụp đổ, điều này không liên quan đến chiến lược mạnh mẽ đến đâu, làm coin nhỏ thì phải xem xét đến tính thanh khoản và "rủi ro ngừng giao dịch" 11. Đường cong trên backtest nhìn rất đẹp, nhưng khi đến tài khoản của bạn liên tục giảm giá trị trong ba tuần, 90% người sẽ tắt chương trình và điều chỉnh tham số bằng tay 12. Phân biệt rõ bạn kiếm được alpha hay beta. Trong thị trường bull, ai cũng là bậc thầy quant, khi thị trường gấu đến chỉ còn lại những người có beta bị cuốn trôi. Tách biệt phần lộ ra của xu hướng và xem riêng đường cong alpha, hầu hết các "chiến lược" được gọi là không có alpha, chỉ là long BTC với một chút biến động. 13. ML trong quant có rất nhiều sự phồn thịnh giả tạo. LSTM, Transformer, học tăng cường được thổi phồng lên, thực tế trong chuỗi thời gian tài chính có SNR cực thấp, một yếu tố động lượng đơn giản cộng với quản lý rủi ro hợp lý có thể đánh bại bạn điều chỉnh hàng ngàn lần XGBoost Thật sự học hành rất khó, quant thực sự là một lĩnh vực khó khăn.

Vừa đúng lúc xem được video này, giải thích rất ngắn gọn tại sao dầu cá là một trò lừa đảo lớn… Nói rằng dầu cá có hiệu quả, tương đương với việc nói bạn nhảy một cú ếch về phía trước trên đường về nhà, đúng là rút ngắn khoảng cách, nhưng ý nghĩa thì…